Índices iTraxx

Os índices iTraxx foram desenvolvidos para mostrar a evolução do
comportamento dos mercados de crédito. O cálculo dos valores do índice
é efectuado a partir de cotações de Credit Default Swaps (CDS) de uma
série de empresas pré-selecionadas. Essas cotações traduzem o prémio
de risco de crédito percepcionado pelos investidores em relação a
essas empresas.

Os CDS que compõem esses índices são selecionados a partir de um
conjunto de critérios, como o volume de negociação nos últimos seis
meses, ratings das entidades de referência, spread de crédito e sector
de actividade. No caso do índice principal (iTraxx Europe) o
subjacente são os 125 CDS de maior volume de negociação nos últimos
seis meses, cujas entidades de referência têm uma ratings não inferior
a Baa3/BBB-, segundo as agências Moodys e S&P, respectivamente.

Os índices são geridos pela Markit.